MONTE CARLO SIMULATION APPLIED TO ECONOMIC AND FINANCIAL ANALYSIS OF AN AGRIBUSINESS PROJECT

Resumo

ABSTRACT

In practice, all management decisions involving an organization, regardless of size, have uncertainties which lead to different levels of risk. Monte Carlo simulation allows risk analysis by designing probabilistic models. From a deterministic model of economic viability indicators, commonly used for decision investment projects, it was developed a probabilistic model with Monte Carlo method simulations in order to carry out economic and financial analysis of an agroindustrial project for orange juice processing. Results showed that the financial investment for orange processing is economically viable with low risk.

Keywords: Equivalent Uniform Annual. Modified Internal Rate of Return. Orange juice. Risk. Value Financial Investment.

RESUMO

Na prática, todas as decisões gerenciais que envolvem uma organização, independentemente do porte, possuem incertezas que conduzem a diferentes níveis de risco. A simulação de Monte Carlo permite analisar o risco por meio da construção de modelos probabilísticos. A partir de um modelo determinístico dos indicadores de viabilidade econômica, utilizados habitualmente para a decisão de projetos de investimentos, desenvolveu-se um modelo probabilístico, com simulações pelo método de Monte Carlo, para realizar a análise econômico-financeira de um projeto agroindustrial para o processamento de suco de laranja. Os resultados estatísticos demonstraram que o investimento financeiro para o processamento de laranja é economicamente viável e o risco associado pode ser considerado baixo.

Palavras-chave: Investimento financeiro. Taxa Interna de Retorno Modificada. Suco de laranja. Risco. Valor Anual Uniforme Equivalente.